Kesäkuu 2011: Suurien siirtojen kuukausi

Kesäkuu oli talousmaailmassa kesäkuukaudeksi harvinaisen tapahtumarikas - ikävä kyllä negatiivisessa mielessä. Helsingissä pörssejä painoi alas niin Suomen uusi hallitusohjelma kuin Kreikan kriisikin. Pientä valoa nähtiin vasta kuun viimeisinä päivinä, mutta optimismin jatkumisesta ei ole mitään takeita. Suomessa ja euroalueella kasvanut epävarmuus sai myös minut tekemään merkittäviä siirtoja sijoituksissani.

Helsingin yleisindeksin kehitys kesäkuussa 2011.
Helsingin yleisindeksin kehitys kesäkuussa 2011.

Helsingin yleisindeksi laski kesäkuun aikana 5,8 prosenttia ja päätyi lopulta noin 6 700 pisteeseen. Kesäkuu oli myös omalle salkulleni synkkä, sillä osakesalkkuni tuotto oli peräti 9,5 prosenttia pakkasella. Eniten tähän vaikutti Fortumin ja Neste Oilin erittäin huono kehitys. Sijoitusteni kokonaisarvo laski 43 020 eurosta noin 41 550 euroon.

Jos osaisin 100 % tarkkuudella ostaa ja myydä oikealla hetkellä, olisin jo miljonääri. En siis voi varmasti sanoa, ovatko uusimmat siirtoni järkeviä, mutta ainakin pystyn perustelemaan ne itselleni. Kuten Kreikan kriisiä käsitelleessä blogimerkinnässä jo mainitsin, tein kesäkuussa muutoksia salkkuuni ja aloin entistä enemmän painottamaan euroalueen ulkopuolisia kohteita. En usko (saatika toivo) euroalueen romahdusta, mutta viime aikaiset tapahtumat osoittavat, että kaikkeen on hyvä varautua.

Kuukausi sitten 87 prosenttia varallisuudestani oli sijoitettu Euroopan osakemarkkinoille ja loput 13 prosenttia USA:n osakemarkkinoille. Tällä hetkellä USA:n osuus on kasvanut jo 20 prosenttiin ja tulee kasvamaan myös jatkossa, suunnitelmani on jatkaa varallisuuteni siirtämistä euroalueen ulkopuolelle.

Kesäkuussa salkussani tapahtui seuraavat muutokset:

  • 21.6. myin kaikki salkkuni Orionin osakkeet 17,18 euron kurssilla - yhteissumma noin 4 600 euroa
  • 22.6. lisäsin salkkuuni Fortumin osakkeita 19,80 euron kurssilla noin 2 300 euron erän
  • 28.6. lisäsin salkkuuni PepsiCo:n osakkeita 69,40 dollarin kurssilla noin 1 900 dollarin erän (n. 1 300 euroa)
  • 29.6. lisäsin salkkuuni McDonald’sin osakkeita 84,51 dollarin kurssilla noin 2000 dollarin erän (n. 1350 euroa)
  • 30.6. myin noin 2000 euron edestä Spondan osakkeita 4,00 euron kurssilla (salkkuuni jäi Spondan osakkeita vielä n. 2200 euron edestä)

Seuraavaksi lyhyet kommentit jokaiseen päätökseen:

  • Orionin osakkeet myin ensisijaisesti siksi, että halusin vähentää Euroopan painoa salkussani. Orion on noussut hyvin ostohetkestäni, enkä näe siinä sen vuoksi valtavaa lähitulevaisuuden potentiaalia. Lisäksi ensi vuonna raukeavan Parkinsonin taudin lääkkeen patentin vaikutuksia tulokseen ei kukaan pysty arvioimaan.
  • Fortumin kurssi romahti yli 10 prosenttia Suomen uuden hallitusohjelman takia (katso blogimerkintäni windfall-verosta). Mielestäni markkinat kuitenkin ylireagoivat tässä, joten näin tämän hyvänä tilaisuutena ostaa lisää Fortumin osakkeita, joita pidän edelleen houkuttelevan hintaisina.
  • PepsiCo on löytynyt salkustani jo parin vuoden ajan ja yhtiö on ollut jo pitkään vakaasti kasvava osinkokone. Osakkeen hinta on myös järkevällä tasolla, joten PepsiCo oli luonnollinen valinta, kun päätin siirtää varallisuuttani USA:n markkinoille.
  • McDonald’sin kohdalla voi toistaa samat asiat kuin PepsiCon kohdalla. Lisäksi McDonald’sissa houkuttelee sen aktiivinen kasvu Kiinan markkinoilla.
  • Spondan osakkeista myin noin puolet, koska olen jatkamassa varallisuuteni siirtoa USA:n markkinoille. Spondan osake on mielestäni edelleen järkevällä tasolla, vaikka suurta nousupotentiaalia en lähitulevaisuudessa näekään.

Lähitulevaisuus on osakemarkkinoilla kokonaisuudessaan erittäin epäselvä. Moni yritys tekee hyvää tulosta, mutta sekä Euroopassa että Yhdysvalloissa yleiset talousmittarit aiheuttavat huolenaiheita. Nykytilanteessakin jaksan uskoa osakkeiden ylivoimaan sijoituskohteena siirtäen tosin painopistettä hieman Atlantin toiselle puolelle.

Sijoitusvarallisuuteni jakauma 30.6.2011.
Sijoitusvarallisuuteni jakauma 30.6.2011.

Sijoitusvarallisuuteni historiallinen kehitys.
Sijoitusvarallisuuteni historiallinen kehitys.

Kommentit